Die folgende Grafik wurde genannt: „“Rise Of The HFT Machine“ – Visual Confirmation How SkyNet Broke The Stock Market On US Downgrade Day“. Wie ihr leicht selbst überprüfen könnt, funktioniert sie besonders gut, wenn man nebenbei irgendeine Form von Experimentalmusik hört.
Legende: x = Uhrzeit, y = Anzahl der Transaktionen, Linien = verschiedene US-Aktienhandelsplätze
Das Reuters-Blog zieht übrigens einen Schluss daraus:
Back in 2007, I wasn’t a fan of a financial-transactions tax; today, I am. And this chart shows better than anything why my opinion has changed. The stock market is clearly more dangerous than it was in 2007, with much greater tail risk; meanwhile, in return for facing that danger, society as a whole has received precious little utility. […] The stock market today is a war zone, where algobots fight each other over pennies, millions of times a second.
2 Antworten auf „High Frequency Trading an US-Börsen“
[…] angelegt 1 Minute zuvor durch Christian Drastil — bezogen auf … —High Frequency Trading an US-Börsen Die folgende Grafik wurde genannt: “”Rise Of The HFT Machine” – Visual Confirmation How […]
Ich glaube, Deine Beschriftung der Y-Achse ist falsch. Erstens kann es nicht direkt Trades sein. Es muss Trades pro Zeiteinheit sein. Damit das mit der Realität ungefähr zusammenpasst, wären die Einheit vermutlich 1000 Trades pro Sekunde.
Wenn man sich dann aber noch die Nanex-Seite anschaut, von der die Grafik kommt (http://www.nanex.net/aqck/2804.HTML), dann sieht man, dass es sich sehr wahrscheinlich nicht um Trades, sondern um Quotes handelt. Quotes sind die Abfragen von Preisen und das ist der ganze Punkt des Nanex-Artikels, dass also die Anzahl der Quotes immer steigen, die ja von den HFT Maschinen laufend abgefragt werden. Die Zahlen vom animierten GIF passen ziemlich gut mit den Zahlen der Grafik „Quote Message Growth“ auf der Nanex Seite zusammen. Die Einheit ist demzufolge also 1000 Quotes pro Sekunde.
Die Anzahl der Trades ist hingegen in den letzten beiden Jahren zurückgegangen (siehe Grafik „Trade Message Growth auf der Nanex-Seite).